Казахстанцы могут передавать часть своих пенсионных накоплений в доверительное управление частным управляющим инвестиционным портфелем (УИП).
Реализовать такое право могут:
– вкладчики ЕНПФ в пределах имеющейся суммы пенсионных накоплений, превышающей «порог минимальной достаточности», установленный Правительством Республики Казахстан;
– лица, заключившие договоры пенсионного аннуитета со страховыми компаниями, обеспечивающие им пожизненные аннуитетные выплаты, в пределах остатка пенсионных накоплений на индивидуальных пенсионных счетах в ЕНПФ.
По данным ЕНПФ, по состоянию на 1 февраля этого года 829 368 вкладчиков фонда могут воспользоваться правом на передачу своих пенсионных накоплений в доверительное управление частным компаниям либо использовать их на цели улучшения жилищных условий или оплату лечения.
Общая сумма пенсионных накоплений, которая потенциально может быть использована на данные цели составляет 2 539 млрд. тенге.
Заместитель председателя Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка Мария Хаджиева рассказала о требованиях к управляющим компаниям, в управление которых может быть передана часть пенсионных накоплений казахстанцев.
В ходе онлайн-брифинга, прошедшего 17 февраля, были озвучены критерии, по которым регулятор осуществляет отбор управляющих компаний, а также перечень финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет накоплений граждан.
На текущий момент утвержденным требованиям соответствуют 6 из 18 управляющих компаний, обладающие лицензиями Агентства на управление инвестиционным портфелем, в частности:
-АО «First Heartland Jysan Invest»
-АО «BCC Invest» – дочерняя организация АО «Банк ЦентрКредит»
-АО «Halyk Global Markets» (ДО АО «Народный Банк Казахстана»)
-АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance»
-АО «First Heartland Capital»
-АО «Сентрас Секьюритиз»
Список управляющих компаний опубликован на сайте Агентства. Включение управляющих компаний в данный список не означает, что управляющие компании будут оказывать услуги по управлению пенсионными активами.
Решение должно приниматься самой компанией и ее акционерами. Для передачи пенсионных накоплений в управление данным компаниям, им необходимо заключить договоры на доверительное управление и кастодиальное обслуживание. ЕНПФ на своем интернет сайте публикует список управляющих компаний, с которыми он заключил договоры на доверительное управление. После чего вкладчики вправе перевести свои накопления в управление данных компаний.
В целях минимизации рисков, связанных с возможными убытками от инвестирования пенсионных активов, либо возникающих в ходе операционной деятельности одним из основных требований, установленных регулятором является требование к собственному капиталу управляющих компаний. Кроме того, управляющие пенсионными активами должны будут обеспечить минимальный уровень доходности пенсионных активов, принятых в доверительное управление. Это означает, что в случае если по итогам оцениваемого периода показатели доходности управляющей компании по пенсионным активам будут меньше минимального значения доходности, управляющая компания должна будет возместить данную отрицательную разницу за счет собственного капитала. В свою очередь, минимальный уровень доходности будет установлен на уровне 70% от средневзвешенного коэффициента номинальной доходности пенсионных активов, находящихся в управлении у всех частных управляющих компаний, – сказала Хаджиева.
Требования к УИП:
-размер собственного капитала не менее 3 млрд тенге;
-опыт управления активами в течение последних 3-х лет в сумме не менее 5 млрд тенге;
-отсутствие фактов убыточной деятельности управляющего по результатам последних 2-х лет;
-соблюдение пруденциальных нормативов;
-отсутствие неисполненных или действующих мер надзорного реагирования и (или) санкций;
-отсутствие неисполненных планов мероприятий, предусматривающих меры раннего реагирования по повышению финансовой устойчивости управляющего инвестиционным портфелем;
-наличие у управляющего крупного участника;
-отсутствие фактов участия в сделках п по манипулированию на рынке ценных бумаг.
Ожидается, что предоставление права передачи пенсионных накоплений в частное управление повысит заинтересованность вкладчиков ЕНПФ в управлении своими сбережениями, будет стимулировать институциональный спрос на ценные бумаги казахстанских эмитентов и иметь положительный эффект на экономику в целом.
Для передачи пенсионных накоплений в частное доверительное управление вкладчик ЕНПФ самостоятельно выбирает управляющую компанию из перечня компаний, допущенных к управлению пенсионными активами и заключивших с ЕНПФ договор на управление пенсионными активами. Таким образом, в случае наличия пенсионных накоплений, превышающих порог достаточности, вкладчик может передать их как под управление одной компании, так и нескольких по своему усмотрению. При этом передача пенсионных накоплений будет осуществляться деньгами.
В отличие от банка, деньги переданные в управление, остаются собственностью клиента. Управляющая компания использовать их в своих интересах. Для обеспечения их сохранности учет и хранение пенсионных активов, переданных в доверительное управление, осуществляется на счете ЕНПФ, открытом в неаффилированном с управляющей компанией банке-кастодиане.
Одной из ключевых задач банка-кастодиана является осуществление контроля за целевым использованием пенсионных активов и соответствием приобретаемых финансовых инструментов за счет пенсионных активов требованиям законодательства и инвестиционной декларации управляющей компании.
Управляющая компания должна будет проводить трехстороннюю сверку данных своей системы внутреннего учета пенсионных активов на соответствие данным банка-кастодиана и ЕНПФ, с периодичностью, установленной трехсторонним кастодиальным договором (ежедневно, еженедельно и ежемесячно). Это позволит обеспечить прозрачность и достоверность учета пенсионных активов в каждой из сторон кастодиального договора и, соответственно, обеспечит сохранность пенсионных активов вкладчиков.
ЕНПФ, как сторона договора по управлению пенсионными активами, будет представлять интересы вкладчиков в отношениях с управляющими. Стратегия инвестирования будет определяться самой управляющей компанией, туда могут войти финансовые инструменты, разрешенные к приобретению регулятором, такие как государственные ценные бумаги Республики Казахстан и иностранных государств, долевые и долговые негосударственные ценные бумаги, выпущенные как казахстанскими, так и иностранными организациями, а также вклады в банках второго уровня Республики Казахстан и в банках-нерезидентах, – сообщила Мария Хаджиева.
Вкладчики могут передавать пенсионные накопления в доверительное управление от одной управляющей компании в другую не чаще одного раза в год, а осуществить их возврат под управление Национального Банка возможно через два года.
Законодательством не устанавливает ограничения на увеличение объема накоплений, находящихся в частном управлении. Вы можете хоть ежемесячно перечислять пенсионные накопления в частную управляющую компанию при условии выполнения требований к достаточности пенсионных накоплений.
Управляющие пенсионными активами должны будут обеспечить минимальный уровень доходности пенсионных активов, принятых в доверительное управление. Это означает, что в случае если по итогам оцениваемого периода показатели доходности управляющей компании по пенсионным активам будут меньше минимального значения доходности, управляющая компания должна будет возместить данную отрицательную разницу за счет собственного капитала. В свою очередь, минимальный уровень доходности установлен на уровне 70% от средневзвешенного коэффициента номинальной доходности пенсионных активов, находящихся в управлении у всех частных управляющих компаний.
Учитывая социальную значимость пенсионных накоплений и необходимость обеспечения адекватной защиты интересов вкладчиков, указанный уровень минимальной доходности пенсионных активов считаем оптимальным, учитывающим интересы как вкладчиков, так и управляющих компаний, – сообщила М.Хаджиева.
Стратегия инвестирования пенсионных активов будет определяться самой управляющей компанией в рамках инвестиционной декларации с учетом установленных Агентством требований к качеству финансовых инструментов, в которые могут быть инвестированы пенсионные активы. Данный перечень будет включать ГЦБ РК и иностранных государств, долевые и долговые НГЦБ, выпущенные как казахстанскими, так и иностранными организациями, а также вклады в БВУ РК и банках-нерезидентах. В целях диверсификации портфеля будут установлены лимиты инвестирования пенсионных активов.
Как сообщили в брифинге, средняя доходность по управлению активами открытых и интервальных паевых фондов, находящихся под управлением вышеуказанных компаний, соответствующих требованиям Агентства, за 2020 год, составила порядка 17%.
Однако это не означает, что каждая компания ежегодно получает аналогичную доходность. Инвестиционные стратегии компаний различаются. По нашему мнению, перечень финансовых инструментов и требования к диверсификации являются достаточно либеральными, что позволяет управляющим компаниям сформировать различные инвестиционные продукты для вкладчиков. При этом вкладчик должен самостоятельно определить целесообразность выбора данных продуктов, – отметили в Агенстве.
В случае приостановления либо лишения лицензии либо банкротства управляющей компании, пенсионные активы, находящиеся в управлении данной компании, хранящиеся в банке-кастодиане, будут возвращены под управление Национального Банка.
«Принимая во внимание, что пенсионные накопления, переданные в управление частным компаниям, сохраняются в пенсионной системе и обеспечивают вкладчику дополнительный доход в нетрудоспособном возрасте, что влияет на уровень его благосостояния мы заинтересованы в повышении привлекательности и дальнейшем стимулировании вкладчиков передавать пенсионные сбережения в управление частных управляющих компаний. На сегодняшний день такая возможность обсуждается общественностью и будет рассмотрена Агентством совместно с заинтересованными государственными органами», – подчеркнула М.Хаджиева.
Автор: Жанбота Толеген
