Казахстанцы могут передавать часть своих пенсионных накоплений в доверительное управление частным управляющим инвестиционным портфелем (УИП), передаёт Toppress.kz
Реализовать такое право могут:
– вкладчики ЕНПФ в пределах имеющейся суммы пенсионных накоплений, превышающей «порог минимальной достаточности», установленный Правительством Республики Казахстан;
– лица, заключившие договоры пенсионного аннуитета со страховыми компаниями, обеспечивающие им пожизненные аннуитетные выплаты, в пределах остатка пенсионных накоплений на индивидуальных пенсионных счетах в ЕНПФ.
По данным ЕНПФ, по состоянию на 1 февраля этого года 829 368 вкладчиков фонда могут воспользоваться правом на передачу своих пенсионных накоплений в доверительное управление частным компаниям либо использовать их на цели улучшения жилищных условий или оплату лечения.
Общая сумма пенсионных накоплений, которая потенциально может быть использована на данные цели составляет 2 539 млрд. тенге.
Заместитель председателя Агентства РК по регулированию и развитию финансового рынка Мария Хаджиева рассказала о требованиях к управляющим компаниям, в управление которых может быть передана часть пенсионных накоплений казахстанцев.
В ходе онлайн-брифинга, прошедшего 17 февраля, были озвучены критерии, по которым регулятор осуществляет отбор управляющих компаний, а также перечень финансовых инструментов, разрешенных к приобретению за счет накоплений граждан.
На текущий момент утвержденным требованиям соответствуют 6 из 18 управляющих компаний, обладающие лицензиями Агентства на управление инвестиционным портфелем, в частности:
АО «First Heartland Jysan Invest»
АО «BCC Invest» – дочерняя организация АО «Банк ЦентрКредит»
АО «Halyk Global Markets» (ДО АО «Народный Банк Казахстана»)
АО «ДО Народного Банка Казахстана «Halyk Finance»
АО «First Heartland Capital»
АО «Сентрас Секьюритиз»
Список управляющих компаний опубликован на сайте Агентства. Включение управляющих компаний в данный список не означает, что управляющие компании будут оказывать услуги по управлению пенсионными активами.
Решение должно приниматься самой компанией и ее акционерами. Для передачи пенсионных накоплений в управление данным компаниям, им необходимо заключить договоры на доверительное управление и кастодиальное обслуживание. ЕНПФ на своем интернет сайте публикует список управляющих компаний, с которыми он заключил договоры на доверительное управление. После чего вкладчики вправе перевести свои накопления в управление данных компаний.
В целях минимизации рисков, связанных с возможными убытками от инвестирования пенсионных активов, либо возникающих в ходе операционной деятельности одним из основных требований, установленных регулятором является требование к собственному капиталу управляющих компаний. Кроме того, управляющие пенсионными активами должны будут обеспечить минимальный уровень доходности пенсионных активов, принятых в доверительное управление. Это означает, что в случае если по итогам оцениваемого периода показатели доходности управляющей компании по пенсионным активам будут меньше минимального значения доходности, управляющая компания должна будет возместить данную отрицательную разницу за счет собственного капитала. В свою очередь, минимальный уровень доходности будет установлен на уровне 70% от средневзвешенного коэффициента номинальной доходности пенсионных активов, находящихся в управлении у всех частных управляющих компаний, – сказала Хаджиева.
Требования к УИП:
размер собственного капитала не менее 3 млрд тенге;
опыт управления активами в течение последних 3-х лет в сумме не менее 5 млрд тенге;
о отсутствие фактов убыточной деятельности управляющего по результатам последних 2-х лет;
соблюдение пруденциальных нормативов;
отсутствие неисполненных или действующих мер надзорного реагирования и (или) санкций;
о отсутствие неисполненных планов мероприятий, предусматривающих меры раннего реагирования по повышению финансовой устойчивости управляющего инвестиционным портфелем;
наличие у управляющего крупного участника;
отсутствие фактов участия в сделках п по манипулированию на рынке ценных бумаг.
Ожидается, что предоставление права передачи пенсионных накоплений в частное управление повысит заинтересованность вкладчиков ЕНПФ в управлении своими сбережениями, будет стимулировать институциональный спрос на ценные бумаги казахстанских эмитентов и иметь положительный эффект на экономику в целом.
Для передачи пенсионных накоплений в частное доверительное управление вкладчик ЕНПФ самостоятельно выбирает управляющую компанию из перечня компаний, допущенных к управлению пенсионными активами и заключивших с ЕНПФ договор на управление пенсионными активами. Таким образом, в случае наличия пенсионных накоплений, превышающих порог достаточности, вкладчик может передать их как под управление одной компании, так и нескольких по своему усмотрению. При этом передача пенсионных накоплений будет осуществляться деньгами.
В отличие от банка, деньги переданные в управление, остаются собственностью клиента. Управляющая компания использовать их в своих интересах. Для обеспечения их сохранности учет и хранение пенсионных активов, переданных в доверительное управление, осуществляется на счете ЕНПФ, открытом в неаффилированном с управляющей компанией банке-кастодиане.
Одной из ключевых задач банка-кастодиана является осуществление контроля за целевым использованием пенсионных активов и соответствием приобретаемых финансовых инструментов за счет пенсионных активов требованиям законодательства и инвестиционной декларации управляющей компании.
Управляющая компания должна будет проводить трехстороннюю сверку данных своей системы внутреннего учета пенсионных активов на соответствие данным банка-кастодиана и ЕНПФ, с периодичностью, установленной трехсторонним кастодиальным договором (ежедневно, еженедельно и ежемесячно). Это позволит обеспечить прозрачность и достоверность учета пенсионных активов в каждой из сторон кастодиального договора и, соответственно, обеспечит сохранность пенсионных активов вкладчиков.
ЕНПФ, как сторона договора по управлению пенсионными активами, будет представлять интересы вкладчиков в отношениях с управляющими. Стратегия инвестирования будет определяться самой управляющей компанией, туда могут войти финансовые инструменты, разрешенные к приобретению регулятором, такие как государственные ценные бумаги Республики Казахстан и иностранных государств, долевые и долговые негосударственные ценные бумаги, выпущенные как казахстанскими, так и иностранными организациями, а также вклады в банках второго уровня Республики Казахстан и в банках-нерезидентах, сообщила Мария Хаджиева.
Вкладчики могут передавать пенсионные накопления в доверительное управление от одной управляющей компании в другую не чаще одного раза в год, а осуществить их возврат под управление Национального Банка возможно через два года.
Законодательством не устанавливает ограничения на увеличение объема накоплений, находящихся в частном управлении. Вы можете хоть ежемесячно перечислять пенсионные накопления в частную управляющую компанию при условии выполнения требований к достаточности пенсионных накоплений.
Управляющие пенсионными активами должны будут обеспечить минимальный уровень доходности пенсионных активов, принятых в доверительное управление. Это означает, что в случае если по итогам оцениваемого периода показатели доходности управляющей компании по пенсионным активам будут меньше минимального значения доходности, управляющая компания должна будет возместить данную отрицательную разницу за счет собственного капитала. В свою очередь, минимальный уровень доходности установлен на уровне 70% от средневзвешенного коэффициента номинальной доходности пенсионных активов, находящихся в управлении у всех частных управляющих компаний.
Учитывая социальную значимость пенсионных накоплений и необходимость обеспечения адекватной защиты интересов вкладчиков, указанный уровень минимальной доходности пенсионных активов считаем оптимальным, учитывающим интересы как вкладчиков, так и управляющих компаний, сообщила М.Хаджиева.
Стратегия инвестирования пенсионных активов будет определяться самой управляющей компанией в рамках инвестиционной декларации с учетом установленных Агентством требований к качеству финансовых инструментов, в которые могут быть инвестированы пенсионные активы. Данный перечень будет включать ГЦБ РК и иностранных государств, долевые и долговые НГЦБ, выпущенные как казахстанскими, так и иностранными организациями, а также вклады в БВУ РК и банках-нерезидентах. В целях диверсификации портфеля будут установлены лимиты инвестирования пенсионных активов.
Как сообщили в брифинге, средняя доходность по управлению активами открытых и интервальных паевых фондов, находящихся под управлением вышеуказанных компаний, соответствующих требованиям Агентства, за 2020 год, составила порядка 17%.
Однако это не означает, что каждая компания ежегодно получает аналогичную доходность. Инвестиционные стратегии компаний различаются. По нашему мнению, перечень финансовых инструментов и требования к диверсификации являются достаточно либеральными, что позволяет управляющим компаниям сформировать различные инвестиционные продукты для вкладчиков. При этом вкладчик должен самостоятельно определить целесообразность выбора данных продуктов, отметили в Агенстве.
В случае приостановления либо лишения лицензии либо банкротства управляющей компании, пенсионные активы, находящиеся в управлении данной компании, хранящиеся в банке-кастодиане, будут возвращены под управление Национального Банка.
Принимая во внимание, что пенсионные накопления, переданные в управление частным компаниям, сохраняются в пенсионной системе и обеспечивают вкладчику дополнительный доход в нетрудоспособном возрасте, что влияет на уровень его благосостояния мы заинтересованы в повышении привлекательности и дальнейшем стимулировании вкладчиков передавать пенсионные сбережения в управление частных управляющих компаний. На сегодняшний день такая возможность обсуждается общественностью и будет рассмотрена Агентством совместно с заинтересованными государственными органами, подчеркнула М.Хаджиева.
